View Article |
Impak pengenalan instrumen derivatif terhadap kemeruapan pulangan saham di pasaran semerta: satu kajian empirik di Bursa Malaysia
Zaidi Isa1.
Kajian yang dijalankan ini bertujuan untuk melihat impak pengenalan instrumen derivatif ke atas kemeruapan pulangan saham di pasaran semerta. Kajian ini juga mengambil kira kesemua instrumen derivatif yang telah diperkenalkan di pasaran tempatan. Data harian bagi indeks komposit dan sebilangan indeks-indeks untuk setiap sektor akan digunakan di dalam kajian ini bagi mengkaji kesan secara keseluruhan dan mengikut sektor. Dengan menggunakan model GARCH terubahsuai iaitu dengan mengambil kira kesan perubahan struktur. Kajian ini mendapati wujudnya kesan yang bercampur-campur. Secara umumnya, pengenalan instrumen derivative mampu untuk mengurangkan tahap kemeruapan pulangan dan secara langsung menstabilkan pasaran saham. Tambahan pula, ia turut mempertingkatkan lagi kadar dan kualiti aliran maklumat ke dalam pasaran dan dengan demikian menjadikan pasaran saham bertambah efisien.
Affiliation:
- Universiti Kebangsaan Malaysia, Malaysia
Toggle translation
Fulltext is not available. Please contact the Editor Manager to get the fulltext
|
|
Indexation |
Indexed by |
MyJurnal (2019) |
H-Index
|
0 |
Immediacy Index
|
0.000 |
Rank |
0 |
Indexed by |
Web of Science (JCR 2016) |
Impact Factor
|
0.470 |
Rank |
Q3 (Multidisciplinary Sciences) |
Indexed by |
Scopus (SCImago Journal Rankings 2016) |
Impact Factor
|
- |
Rank |
Q2 (Multidisciplinary) |
Additional Information |
0.215 (SJR) |
|
|
|